Delta In Fx Options

Troque os mercados financeiros com velocidade e conforto Aviso de risco. A margem de negociação n representa um alto risco de risco para o seu capital e pode não ser adequada para todos os investidores. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Certifique-se de compreender plenamente os riscos envolvidos e procurar conselhos independentes, se necessário. As informações contidas neste site não se destinam a ser usadas ou distribuídas por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal uso ou distribuição violasse a lei ou regulamento local. Sucursala Bucuresti. Str. C. A. Rosetti, Nr. 17, Bucareste, Centro 2, Bucuresti, Romênia. Inregistrata in Registrul Public al CNVM România cu numarul: PJM01SFIM400004, Numar de inregistrare the Registrul Comertului: J40837828.07.2009, Cod. Fiscal 25826670, Operador de bacalhau data de uso pessoal 1678820.05.2010. Regulamento da UE. A Deltastock AD está totalmente licenciada e regulada pela DMIF. A empresa é regulamentada e autorizada pela Comissão de Supervisão Financeira (FSC), Bulgária. Seu endereço IP é 78.109.24.111 Copyright copy 1999- 2017 Deltastock AD. BREAKING Down Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos, dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o subjacente aumenta no preço, as opções de chamadas aumentam de preço. Os deltas de opção de exibição sempre variam de -1 a 0, porque, à medida que a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço de segurança subjacente. Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimentos e comerciantes para estratégias de hedge. Delta Behavior Examples Delta é uma estatística importante para calcular, pois é uma das principais razões pelas quais os preços das opções se movem do jeito que elas fazem. O comportamento da opção de opção call e put é altamente previsível e é muito útil para gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais. O comportamento do delta de opção de chamada depende de se a opção é in-the-money, o que significa que o cargo é atualmente rentável, no dinheiro, o que significa que o preço de ação é igual ao preço das ações subjacentes ou fora do dinheiro, O que significa que a opção não é atualmente lucrativa. As opções de compra em dinheiro aproximam-se de 1 como abordagens de vencimento. As opções de chamadas no dinheiro geralmente possuem um delta de 0,5 e o delta das opções de chamadas fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que a expiração se aproxima. Quanto mais profunda a opção de compra de dinheiro, mais próximo o delta será para 1, e quanto mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos de opção de colocação de opção também dependem de se a opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e é o oposto das opções de chamadas. As opções de compra no dinheiro se aproximam de -1 quando a expiração se aproxima. As opções de colocação no dinheiro geralmente possuem um delta de -0.5, e o delta de opções de venda fora do dinheiro se aproxima de 0 quando a expiração se aproxima. O mais profundo do dinheiro da opção de venda, quanto mais próximo o delta será para -1.Os Gregos e estratégias de Forex Os investidores e comerciantes interessados ​​no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos para escolher. Opções. Que normalmente estão associados ao mercado de ações. Também pode ser aplicado ao mercado forex. Este artigo explicará brevemente quais são as opções forex e fornece uma introdução ao modo como os vários gregos são usados ​​para determinar o risco e avaliar as posições das opções. (Para mais, consulte Usando os gregos para entender as opções.) TUTORIAL: Uma introdução às opções de Forex dos Gregos As opções de Forex oferecem exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas, usando as mesmas técnicas que os investidores usam para equidade e opções de índice . Como outras opções, as opções de divisas são usadas pelos comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro. Os comerciantes podem escolher entre opções tradicionais de chamadas, ou negociação de opção de pagamento único (SPOT). As opções tradicionais dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar uma opção de um vendedor a um preço e hora predeterminados. As opções tradicionais geralmente têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. As opções SPOT permitem que os comerciantes adivinhem a atividade de preços para uma data especificada no futuro se o comerciante estiver correto, ele receberá um pagamento em dinheiro. As opções tradicionais e SPOT incorrem em um prémio - o custo total da opção. Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas na negociação de opções - seja para ações, futuros ou divisas - são os gregos: medidas do risco envolvido em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis ​​subjacentes. (Para obter mais informações, consulte Conhecer os gregos.) Delta - Sensibilidade ao preço subjacente Price Delta, as opções mais populares em grego, mede uma sensibilidade ao preço de opções em relação às mudanças em seu preço de ativos subjacente e é o número de pontos que um preço de opções É esperado que se mova para cada mudança de ponto no mercado subjacente. O Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor das opções mudará em relação às flutuações de preços no instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis ​​permanecem as mesmas. Delta é tipicamente mostrado como um valor numérico entre 0,0 e 1,0 para opções de chamadas. E 0,0 e -1,0 para opções de colocação. Em outras palavras, o delta de opção sempre será positivo para chamadas e negativo para puts. Note-se que os valores delta também podem ser representados como números inteiros entre 0,0 e 100 para opções de chamadas e de 0,0 a -100 para opções de colocação, em vez de usar decimais. As opções de chamadas que estão fora do dinheiro terão valores de delta que se aproximem de 0,0 em opções de chamadas em dinheiro terão valores delta próximos de 1,0. (Para leitura relacionada, consulte Usando Opções de Ferramentas para Trocar Ponto de Troca). Vega - Sensibilidade aos Subjacentes Volatilidade A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo e freqüentemente é baseado em mudanças no (recente ) Preços históricos mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas. Vega. O único grego que não está representado por uma carta grega, mede uma sensibilidade às opções a mudanças na volatilidade do ativo subjacente. A Vega representa o valor que um preço das opções muda em resposta a uma variação de um por cento da volatilidade do mercado subjacente. Quanto mais tempo houver até o vencimento, mais impacto aumentará a volatilidade no preço das opções. Como o aumento da volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais provável que experimente valores extremos, o aumento da volatilidade aumentará o valor de uma opção e, inversamente, uma diminuição da volatilidade afetará negativamente o valor da opção. (Para leitura relacionada, veja Opções sobre futuros: um mundo de lucro potencial.) Gamma - A sensibilidade ao Delta Gamma mede a sensibilidade do delta em resposta às mudanças de preços no instrumento subjacente. Gamma indica como o delta mudará em relação a cada 1 mudança de preço no subjacente. Como os valores delta mudam a taxas diferentes, a gama é usada para medir e analisar o delta. Gamma é usado para determinar o quão estável é a delta de opções. Os valores de gama mais altos indicam que o delta poderia mudar drasticamente em resposta a movimentos pequenos e menores no preço subjacente. A gama aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money e diminuem à medida que as opções se tornam in ou out-of-the-money. Os valores de gama são geralmente mais pequenos quanto mais longe a data de expiração: as opções com expirações mais longas são menos sensíveis às mudanças do delta. À medida que a expiração se aproxima, os valores de gama são geralmente maiores, pois as mudanças delta têm mais impacto. (Para leitura relacionada, veja Opções Rolling LEAP.) Theta - Sensibilidade à Time Decay Theta mede a decadência do tempo de uma opção - o valor teórico em dólar que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, assumindo que não há alterações no preço ou Volatilidade do subjacente. Theta aumenta quando as opções são a-the-money theta diminui quando as opções são in-out-of-the money. Chamadas longas e longas vezes geralmente terão chamadas negativas Theta e as peças curtas terão uma teta positiva. Em comparação, um instrumento cujo valor não é corroído pelo tempo, como um estoque, teria zero theta. O valor de uma opção pode ser expresso como valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco representa o valor em dólar obtido se a opção fosse exercida imediatamente: é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço atual dos subjacentes. Um valor de tempo de opções, por outro lado, é uma função do tempo restante até o vencimento e o quão fechado o preço de exercício das opções é o preço subjacente. A queda do tempo que theta representa não é constante, a taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima. (Para leitura relacionada, veja Os Eixos E As Opções de Venda) Usando os Gregos em Estratégias de Opções de Forex Similarmente às opções de estoque. As opções forex podem ser usadas para ganhar dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes. As opções fornecem um meio para entrar no mercado cambial com risco limitado. As perdas são normalmente limitadas à quantidade de dinheiro que é paga pelo prémio. O potencial positivo pode ser muito maior do que qualquer perda de prémio, proporcionando uma proporção favorável de risco para recompensa. As opções de Forex também são usadas para proteger contra posições cambiais existentes. Uma vez que as opções de divisas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica e no futuro, eles podem ser empregados para proteger contra perdas potenciais em posições existentes. Se um comerciante é longo ou curto, um par de moedas estrangeiras, as opções de divisas podem ser usadas para proteger o comerciante do risco, ao mesmo tempo que oferece a posição de posição existente para se mover sem ser impedida. (Para mais informações, consulte Risco de deslocamento com Opções, Futuros e Fundos de cobertura). A linha de fundo Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções e podem ser úteis para identificar e evitar riscos em posições de opções individuais ou em carteiras de opções. Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas que envolvem modelagem matemática, geralmente usando software que está disponível através de plataformas de negociação ou fornecedores proprietários. Alternativamente, os operadores de opções forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar as decisões de investimento. Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática, a fim de concretizar plenamente o potencial deles como parte de uma estratégia geral de opções. Usar os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar uma sensibilidade das opções às mudanças de preços e volatilidade e à passagem do tempo. (Para mais informações, consulte O básico das opções de compra.) Nota. Este artigo é uma introdução aos conceitos comerciais avançados, e não se destina a servir como um guia abrangente para opções de negociação. As opções são complicadas e devem ser cuidadosamente estudadas e compreendidas antes de se envolverem em negociações ou cargos reais. Comerciantes e investidores devem consultar um corretor. Consultor financeiro ou outro profissional financeiro qualificado antes de colocar qualquer operação. O que é Opções Opções Delta Delta - Definição Opções Delta mede a sensibilidade de um preço de opções a uma mudança no preço do estoque subjacente. Opções Delta - Introdução Talvez a coisa mais exótica que você aprenda na negociação de opções são as opções de gregos. Em termos leigos, o delta é essa opção em grego, que indica quanto dinheiro uma opção de ações aumentará ou diminuirá em valor com uma subida ou queda no estoque subjacente, o que também se traduz na quantidade de lucro que você fará quando o estoque subjacente Sobe. Isso significa que, quanto maior o valor delta que uma opção de estoque tenha, mais aumentará com cada 1 aumento no estoque subjacente. As opções de ações com opções delta de 0,7 deverão aumentar 0,70 com um aumento no estoque subjacente. O valor das opções de ações é mais afetado por mudanças no preço do estoque subjacente, tornando o valor delta das opções de ações as gerações de opções mais importantes para entender na negociação de opções. Onde obter o Delta de opções Você pode obter o valor delta, bem como de outros gregos de opções, de uma espécie de cadeia de opções conhecida como Pricer, que está disponível em todos os corretores de opções on-line respeitáveis. Abaixo está um exemplo de um preço de opções tirado da Optionsxpress. Opções Delta - Características Positive Negative Options Delta Values ​​Os valores delta de opções são positivos ou negativos. Opções de chamada têm valores delta positivos, sugerindo que ele ganhará em valor proporcionalmente com um ganho de valor no estoque subjacente. Opções de colocação têm valores delta negativos, sugerindo que ele irá perder valor à medida que o estoque subjacente aumenta. Por outro lado, as opções de compra com seus valores de delta positivos caem no preço à medida que o estoque subjacente cai e colocam opções com seus ganhos negativos de valores de delta à medida que o estoque subjacente cai. Em suma, o valor delta positivo torna-se rentável à medida que o estoque sobe e o valor delta negativo se torna rentável à medida que o estoque diminui. Opções Delta Options Moneyness Opções Valor delta aumenta à medida que as opções ganham cada vez mais no Money (ITM) e reduz-se à medida que as opções ganham mais e mais Out Of The Money (OTM). Em The Money Options, sem importar chamadas ou colocar opções, tenha um valor delta de 0,5, sugerindo uma chance de se tornar no dinheiro ou fora do dinheiro. Saiba mais sobre Opções Moneyness agora. Opções Delta Hora de expiração Quando há menor tempo de expiração, as chances de opções permanecerem em seu estado de validade prevalecente aumentando. Isso significa que quanto mais perto expirar uma opção é, mais provável é que nas opções de dinheiro permanecerá no dinheiro por vencimento e fora das opções de dinheiro ficando fora do dinheiro por vencimento. Como tal, quanto mais próximo do prazo de validade, maior será o valor do delta das opções nas opções de dinheiro e menor será o valor do delta do dinheiro no mesmo preço de exercício. Saiba mais sobre Expiração de opções agora. Taxa de mudança de opções O valor delta do Delta muda, pois obtém mais e mais dinheiro ou fora do dinheiro. Essa taxa de mudança é regida por outras opções gregas conhecidas como Gamma. Opções Delta - O que sugere Existem 2 maneiras principais de ver o que as opções delta significam. É primeiramente uma indicação de quanto o valor da opção se moverá com 1 movimento no estoque subjacente (tudo mais igual, desconsiderando a volatilidade), em segundo lugar, também é uma indicação da probabilidade aproximada de que a opção acabará em O dinheiro (ITM) por vencimento. As opções com valor delta de 1 são o preço em uma probabilidade de 100 para terminar em O dinheiro por expiração. As opções com valor delta de 0,5 são o preço em uma probabilidade de 50 de terminar no dinheiro por expiração. Opções Delta - Uma indicação de mudança relativa A aplicação mais direta e importante das opções delta está em sua indicação de variação relativa em relação ao preço do estoque subjacente. Um valor delta de opções positivas significa que o preço das opções se move na mesma direção que o estoque subjacente, enquanto um valor delta de opções negativas significa que o preço das opções se move inversamente proporcional ao movimento do estoque subjacente. Quando você compra opções de chamadas. Que tem valores de delta de opções positivas, você ganha dinheiro quando o estoque sobe e perde dinheiro quando o estoque diminui na mesma proporção. Quando você compra opções de venda. Que tem valores de delta de opções negativas, você ganha dinheiro quando o estoque cai e perde dinheiro quando o estoque sobe. Quando você compra opções de compra, você está comprando deltas de opções positivas enquanto você compra deltas de opções negativas quando compra opções de venda. Por outro lado, quando você escreve opções de chamadas, você está ganhando deltas de opções negativas enquanto você está ganhando deltas de opções positivas quando escreve opções de venda. O valor Delta também permite calcular um ganho aproximado ou perda de valor com 1 movimento no estoque subjacente. Se você comprar 1 contrato de opção de compra com valor delta de 0,7, significa que cada opção ganha aproximadamente 0,70 de valor quando o estoque subjacente aumenta 1. Uma vez que 1 contrato representa 100 ações, cada contrato dessas opções de chamadas ganha 70 com 1 Ganho no estoque subjacente. Da mesma forma, se você comprar 1 contrato de opção de venda com valor delta de 0,7, você faz 70 por cada 1 gota no estoque subjacente. Esses cálculos são apenas aproximações porque o valor do delta está mudando o tempo todo, mesmo quando o estoque está em movimento e os preços das opções também são afetados pela volatilidade implícita. Uma vez que o valor delta de opções é a proporção de quanto as opções se moverão em relação ao estoque subjacente, o valor delta sugere quantos estoques correspondentes você está efetivamente comprando com essas opções. 2 contratos de opções de chamadas de dinheiro com valor delta de 0,5 tem um total de 200 x 0,5 100 deltas. 100 deltas significa que você está controlando efetivamente os movimentos exatos de 100 ações das ações subjacentes e, portanto, quase tão bom quanto a compra de 100 ações (quando o estoque subjacente aumenta 1, as opções aumentam um total de 100). Se você comprar 10 contratos de opções de venda com valor delta de -0,75, você é efetivamente curto 1000 x 0,75 750 ações. Com isso em mente, você poderia calcular o número exato de opções para comprar para ser efetivamente longo ou curto um número definido de ações. Se você deseja ser longo 1000 ações, você poderia comprar 20 contratos nas opções de compra de dinheiro com valor delta de 0,5 (1000 50 20) ou você poderia comprar 13 contratos nas opções de chamada de dinheiro com valor delta de 0,77 (1000 77 13). Outra aplicação importante de conhecer o valor delta exato e, portanto, o quanto as opções se moverão em relação ao seu estoque subjacente é que ele permite calcular o número exato de opções que você precisa para realizar operações de hedge neutras do delta. Ao ter uma posição neutra delta, você garante que o valor da sua posição permaneça estagnado, independentemente da forma como o estoque subjacente foi e seja útil quando as condições do mercado são temporariamente perigosas. Opções Delta - Probabilidade de terminar no dinheiro Outra maneira de olhar para as opções delta é que ele se aproxima da probabilidade de a opção acabar no dinheiro por expiração. No fundo, as opções de dinheiro têm valor delta de 1 ou perto de 1, o que significa que ele tem quase uma chance de ficar no dinheiro por vencimento. Nas opções de dinheiro, o valor delta é de 0,5 ou 50, o que significa que ele tem 5050 chances de terminar no dinheiro por vencimento, já que o estoque pode se mover mais alto ou menor do que esse preço. O valor desta informação é que permite que você avalie o risco de assumir determinadas posições de opções. Fora das opções de dinheiro com valor delta de cerca de 0,25 apenas, de fato, está dizendo que pode haver apenas uma chance de que essas opções acabem no dinheiro por expiração. Você pode então pesar a força de sua expectativa contra o risco implícito no Valor delta das opções e selecione as opções que melhor atendam às suas expectativas. Por exemplo, se você especular uma chance de 50 de estoque, você compraria opções de compra nesse estoque, com uma chance implícita de terminar com o valor de dinheiro ou delta de pelo menos 0,5 ou superior. Opções Típicas Valores Delta Mesmo que os valores de delta de opções exatas só possam ser obtidos com um cálculo preciso usando um modelo de preços de opções, como o modelo Black-Scholes, os comerciantes de opções experientes geralmente aproximam esses valores usando a seguinte regra: 1. As opções do Money Tem valor delta de opções de 0,5. 2. As opções mais próximas no dinheiro têm opções de valor delta de perto de 0,75. 3. Próximo Mais profundo nas opções de dinheiro, o valor delta das opções é próximo a 0,9. 4. Deep In The Money Options tem opções de valor delta de perto de 1. 5. As Opções de Out Out Over The Money possuem opções de valor de delta próximo a 0.25. 6. Em seguida, as opções de dinheiro possuem opções de valor delta próximo de 0,1. 7. Far Out Of The Money Options tem valor delta de opções próximo de 0. Por favor, note que esta é apenas uma aproximação muito aproximada para fins de referência rápida. Se você precisa de valores delta precisos para cobertura ou gerenciamento de comércio preciso, você precisaria usar o modelo Black-Scholes. Nota. As colunas brancas indicam as opções do dinheiro. Fatores que afetam as opções Delta 2 fatores principais influenciam o valor das opções delta Tempo de expiração e Opções de Dinheiro. Nós discutimos os efeitos do Options Moneyness no valor Options Delta detalhadamente acima. Em geral, o Delta das Opções aumenta à medida que as opções vão mais e mais no dinheiro e diminuem à medida que as opções vão mais e mais do dinheiro. As opções Delta of In The Money também aumentam à medida que a expiração se aproxima e as opções delta de fora das opções de dinheiro diminuem à medida que a expiração se aproxima. Pensando em termos de opções de delta representando a probabilidade de terminar no dinheiro no vencimento, não é difícil entender por que as opções de delta das opções de dinheiro se aproximam de 100 quando o prazo de validade se aproxima e por que as opções de delta de opções de dinheiro se aproximam de 0 como Fecha aproximada. Saber que o termo mais próximo nas opções de compra de dinheiro tem um valor de delta maior do que as opções de longo prazo do mesmo preço de exercício, você pode escolher a opção correta para otimizar os lucros para o período de espera esperado. Se você espera que um estoque se reúna dentro de alguns dias, você compraria opções de prazo mais próximas em vez de opções de longo prazo para retornar um lucro maior no mesmo movimento do estoque subjacente. Exemplo. Assumindo a negociação da empresa XYZ às 30 em 1 de janeiro de 2008. Suas opções de compra de preço de exercício de vencimento em janeiro têm valor de delta de 0,75 e seu prazo de vencimento de 25 opções de compra de preço de exercício possuem valor delta de 0,7. Supondo que XYZ sobe para 32 em 2 dias. 25 de janeiro Chamada sobe por. 2 x 0.75 1.50 Mar 25 A chamada sobe por. 2 x 0.7 1.40 Cálculo de opções agregadas Delta Quando você possui um portfólio com várias posições de opções de ações em uma única ação, é útil saber se o valor de sua carteira vai subir ou descer com um movimento no estoque subjacente. Também é útil saber se o seu portfólio irá bem ou não, quando o mercado global subir ou descer. Você faz isso agregando o delta de opções totais em seu portfólio. Em geral, quando o mercado global é otimista, seu portfólio faria bem se tiver um delta de opções agregadas positivas e, quando o mercado geral for grosseiro, seu portfólio faria bem se tiver um delta de opções agregadas negativas. Opções Agregadas Delta também é conhecido como Posição Delta. O cálculo de opções agregadas delta é muito simples. Você simplesmente listar todo o valor delta de todas as opções em seu portfólio e somá-los juntos fará. Amostra de portfólio de opções de negociação 1